行业消息

   1、李成钢：中美将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期。中美双方经贸团队将继续保持密切沟通，就经贸议题及时交流。

   2、国家发改委：新一轮油价调整搁浅，油价本轮不调整。

   3、财政部：1-6月国有企业营业总收入40.75万亿元，同比下降0.2%。

   4、中国光伏行业协会：部分自媒体发布了关于光伏行业反内卷相关内容，与实际情况严重不符。

   观点总结

   宏观面：郑栅洁：推动整治内卷式竞争、拓展产业链供应链合作。纯碱方面，供应端来看国内纯碱开工率上涨，纯碱产量上行，市场供应依旧宽松，国内纯碱 利润回升，氨碱法和联碱法利润继续回升，后续纯碱迎来检修窗口，预计产量下滑，伴随着反内卷会议指导，天然碱法将会逐步替代落后产能，需求端玻璃产量未有太大变化，刚需生产迹象明显，开工率和利润均有所好转，预计产量小幅回升。光伏玻璃继续下滑。国内纯碱企业库存小幅下滑，主要产量减少导致，预计去库进程依旧反复。综上纯碱预计供给依旧宽松，需求将会继续回落，价格整体将 继续承压。今日纯碱板块上涨后跳水，主要政治局会议结束，并未给予市场之前期待的政策，整体炒作情绪有所下滑，后续继续回归基本面交易，操作上建议，纯碱主力继续逢高空为主，注意操作风险 玻璃方面，供应端：玻璃产量未有太大变化，刚需生产迹象明显，开工率和利润均有所好转，行业整体利润改善，后续复产力度有望增加。需求端当前地产形势不容乐观，房地产依旧表现低迷，下游深加工订单下滑，采购以刚需为主，汽车玻璃厂备货量增加难以抵消地产相关需求疲软，光伏玻璃需 求也面临库存压力。整体回调概率加大，纯碱玻璃基差维持正常范围，今日玻璃小幅反弹，但是整体也是高位跳水，虽然玻璃基本面有所改善，但终端需求依旧未有起色，操作建议，逢高空为主，注意操作风险。

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